第一百五十章启文娱乐资产爆表

陈启文又寒喧了几句，挂掉视频通话。

港城总部办公室里，张伟看着陈启文，满脸的激动：

“陈总，搞定漫威，我们启文娱乐相当于一只脚跨入了好莱坞。

等港股借壳上市，必定是一个好大利好。

股价说不定都能多涨一成。”

“呵呵……希望吧！”陈启文对漫威能够给启文娱乐带来多大涨幅，并不是太在意。

现在的漫威也不是很值钱。

陈启文拿起桌上的另一份文档，是赵健递上来的嘉华影业借壳上市方案终稿：

让他们把所有文娱资产的估值核算、股权结构，三天内给我最终版。”

“明白！”张伟应声，躬敬地退了出去。

办公室里恢复了安静。

文娱板块的所有拼图，已经全部集齐。

亚视、音乐公司、版权出版公司、艺人经纪体系，再加之刚拿下的漫威，一个复盖亚洲、辐射全球的文娱帝国，已经初具雏形。

接下来，就是借壳嘉华影业，登陆港股资本市场。

2002年12月中旬，港城中环，启文控股总部法务中心。

整层楼灯火通明，键盘敲击声、印表机运作声、加密专线的沟通声交织在一起。

空气中弥漫着紧张却极度有序的气息。

周明辉站在会议桌的主位旁。

一身熨帖的黑色西装，领口的领带系得一丝不苟，眼底的红血丝是连续熬了三个通宵的痕迹。

赵健坐在他对面，同样双眼通红。

他们面前的会议桌上，堆满了半人高的文档。

全是借壳上市的合规材料、资产估值报告、法务尽调文档、港交所反向收购申报底稿。

桌子的另一边，坐着高盛亚洲和摩根士丹利港城的联席保荐团队。

这两家全球顶级投行，为了抢下启文文娱借壳上市的保荐资格，已经在启文总部蹲了整整一周。

谁都清楚，启文手里的文娱资产，一旦完成借壳登陆港股，必然是整个亚洲文娱板块的绝对龙头。

这笔保荐承销的生意，光是基础佣金就有上亿美元。

更别说后续的定增、并购配套业务。

早在几个月前，启文集团收购嘉华，传出要借壳上市的消息后。

港城各大券商就闻风而动。

陈启文最终敲定了高盛和摩根两家券商巨头，联席保荐。

启文证券也以次席身份，一同参与其中。

“周总，我们高盛的尽调方案和估值模型，您已经看过。”高盛亚洲投行部董事总经理李仁杰，往前推了推面前的终版方案。

语气里满是躬敬，甚至带着一丝难以掩饰的亢奋：

“按照您和陈总定下的资产边界，我们完成了全部注入资产的合规估值核算。

完全符合港交所《上市规则》反向收购的要求，零遐疵过审没有任何问题。”

旁边摩根士丹利的团队负责人朱利安，立刻接话，生怕被高盛抢了先：

“周总，我们大摩的全球机构渠道，是高盛比不了的。

只要我们联席承销，淡马西、阿布扎比这些主权基金，我们可以直接帮您对接。

基石投资者全部给您拉满，上市首日市值站稳1800亿港元没有任何压力。”

“我们只有一个诚恳的建议。”朱利安往前探了探身子，语气里满是急切：

“如果您能说服陈总，把数字星球平台的音乐业务放进上市主体。

我们保证，上市市值直接冲到2500亿港元。

绝对是港股近十年来最大的文娱资本运作。”

这句话一出，高盛的团队也立刻附和。

在他们眼里，亚视、音乐公司虽然已经是亚洲顶流，但终究是华语圈的传统文娱资产。

注入其中壳子中，可以让原本是传统娱乐的公司，多上科技的属性。

资本市场的估值上，完全是另一个天地。

周明辉听完，只是淡淡一笑，拿起桌上的水杯喝了一口，语气没有丝毫动摇。

“各位，不用再说了。

陈总的红线，我已经跟各位反复强调过无数次，没有任何商量的馀地。”

他抬手示意了一下，身后的投影幕布闪现。

清淅地列出了本次借壳上市的内核规则、注入资产清单、精准估值明细。

需要向启文控股定向增发新股，收购启文控股旗下的非上市文娱资产。

完成反向收购借壳上市。

上市后，嘉华影业正式更名为启文文娱控股。”

“纳入上市主体的资产，主要有五大板块组成。”赵健操纵手中的遥控，投影屏幕上闪现出一组组注入上市主体的内核资产，以及合规估值明细。

高盛李仁杰和摩根朱利安两大巨头所率领的团队目光，立马被这些资产所吸引。

碾压TVB，是港城绝对的第一大电视台。

2002年推出《王子变青蛙》、《流星花园2》、《蓝色生死恋》等12部横扫亚洲的爆款偶象剧。

复盖17个国家和地区的发行渠道。

单部偶象剧净利润超制作成本10倍以上。

搭建了全亚洲最成熟的练习生造星体系。

手握6组顶流偶象团体、数十位一线艺人的独家经纪约。

考虑到亚视的全亚洲发行能力、爆发式增长、偶象经济全产业链布局。

给予行业龙头溢价PE30倍，映射估值840亿港元。

拥有超过50万首正版音乐版权，是全亚洲最大的音乐唱片公司。

同时拢断数字星球平台，独立音乐人的实体唱片发行业务。

是华语乐坛版权与发行的绝对龙头。

估值逻辑：对标全球三大唱片公司平均PE28倍，给予龙头溢价PE30倍。

映射估值360亿港元。